Piattaforma di Capital Intelligence
Ledger Circle analizza continuamente i dati di mercato per identificare opportunità di rendimento a breve termine per le riserve di liquidità aziendali, mantenendo il prelievo istantaneo e il capitale senza restrizioni.
Dal rumore alla chiarezza
La maggior parte delle decisioni di tesoreria vengono prese sulla base di indicatori ritardati: una dichiarazione trimestrale, un rapporto mensile, una conversazione con un relationship manager. Quando arrivano le informazioni, l’opportunità che descrivono è spesso passata.
I modelli predittivi di Ledger Circle elaborano i dati su prezzi, liquidità e volatilità non appena vengono pubblicati, filtrando i rumori a breve termine per far emergere le opportunità di rendimento che rimangono disponibili in questo momento. Il risultato non è una previsione del futuro; è una visione classificata e attuale di dove il capitale inattivo può guadagnare un rendimento senza essere bloccato.
Il principio del non lock-up
Storicamente agli imprenditori tedeschi è stato chiesto di scegliere tra rendimento e accesso. Ledger Circle è stato creato partendo dal presupposto che entrambi siano necessari contemporaneamente, quindi ogni decisione di allocazione viene presa tenendo presente il ritiro nello stesso giorno.
Il capitale allocato attraverso la piattaforma viene continuamente rivalutato rispetto alle attuali esigenze di liquidità, non fissate ad una data di scadenza prescelta.
Le richieste di prelievo vengono regolate secondo la stessa logica di valutazione utilizzata per l'allocazione, quindi i fondi lasciano il sistema al valore a cui sono stati assegnati, senza penalità per la tempistica.
Non esiste alcuna distinzione tra un prelievo effettuato il primo giorno e uno effettuato il novanta giorno. I termini di accesso non cambiano in base al tempo in cui il capitale è rimasto allocato.
Questa struttura è un compromesso deliberato: la piattaforma dà priorità alla disponibilità di capitale rispetto ai rendimenti leggermente più elevati talvolta offerti da strumenti con periodi di lock-up. Per il capitale circolante che potrebbe essere necessario con breve preavviso, il punto è questo compromesso.
Processo e metodologia
I feed di prezzo, i benchmark dei tassi a breve termine e gli indicatori di liquidità vengono acquisiti continuamente da fonti di dati di mercato, normalizzati e contrassegnati con data e ora per il confronto tra strumenti.
A ogni strumento disponibile viene assegnato un punteggio in base alla volatilità, all'esposizione della controparte e ai termini di rimborso. Tutto ciò che non può raggiungere la soglia di liquidità della piattaforma viene escluso prima ancora che venga preso in considerazione il rendimento.
Entro i parametri di rischio approvati, il sistema rialloca il capitale verso il rendimento più alto disponibile e continua a monitorarlo, adeguandosi al variare delle condizioni nel corso della giornata di negoziazione.
Gestione del rischio
I modelli predittivi utilizzati da Ledger Circle sono vincolati prima di essere ottimizzati. Le soglie di liquidità e di conservazione del capitale sono parametri fissi, non variabili che il modello può scambiare per perseguire rendimenti più elevati. Se un'opportunità non soddisfa i limiti di rimborso e di esposizione stabiliti per un determinato cliente, è completamente esclusa dalla considerazione, indipendentemente dal rendimento previsto.
Questo ordinamento è importante. Molti sistemi automatizzati sono costruiti per massimizzare innanzitutto il rendimento e gestire il rischio in un secondo momento. I modelli di Ledger Circle sono costruiti nella sequenza opposta: vengono fissati prima i limiti di rischio e il rendimento viene ottimizzato solo entro ciò che rimane.
La gestione dei dati segue protocolli in linea con gli standard previsti nell'ambiente aziendale tedesco, tra cui conservazione limitata dei dati, trasmissione crittografata e chiara separazione tra i dati del cliente e i dati di addestramento del modello.
Informazioni su Ledger Circle
Ledger Circle è stato sviluppato per le piccole e medie imprese che detengono riserve di liquidità troppo liquide per i prodotti di investimento tradizionali ma troppo grandi per non lasciare alcun guadagno. Invece di chiedere ai proprietari di scegliere in anticipo un termine fisso, la piattaforma tratta la liquidità come un requisito costante e ottimizza il rendimento attorno ad esso.
Il risultato è un sistema che si comporta meno come un prodotto di investimento e più come un'estensione gestita attivamente della posizione di cassa di un'azienda, che viene rivalutata continuamente anziché rivista una volta ogni trimestre.
Un breve briefing tecnico è il modo più diretto per vedere come i modelli di Ledger Circle tratterebbero la tua attuale posizione di liquidità, compresi i termini di liquidità che si applicherebbero dal primo giorno.