Capital Intelligence Platform
Ledger Circle analüüsib pidevalt turuandmeid, et teha kindlaks ettevõtte sularahareservide lühiajalised tuluvõimalused, hoides samal ajal väljavõtmise hetkelise ja põhisumma piiramatuna.
Mürast selguseni
Enamik riigikassa otsuseid tehakse mahajäänud näitajate põhjal: kvartaliaruanne, kuuaruanne, vestlus suhtehalduriga. Selleks ajaks, kui teave saabub, on selles kirjeldatud võimalus sageli möödas.
Ledger Circle ennustavad mudelid töötlevad avaldamise ajal hinnakujunduse, likviidsuse ja volatiilsuse andmeid, filtreerides välja lühiajalise müra, et tuua välja tootlusvõimalused, mis on praegu saadaval. Väljund ei ole tuleviku ennustus; see on järjestatud ja praegune vaade sellest, kus tühikapital võib tulu teenida, ilma et see oleks lukustatud.
Lukustamata jätmise põhimõte
Saksa ettevõtete omanikel on ajalooliselt palutud valida tulu ja juurdepääsu vahel. Ledger Circle ehitati üles eeldusel, et mõlemat on vaja samaaegselt, nii et iga jaotamisotsus tehakse samal päeval väljamakseid silmas pidades.
Platvormi kaudu eraldatud kapitali hinnatakse pidevalt ümber vastavalt kehtivatele likviidsusnõuetele, mis ei ole fikseeritud eelnevalt valitud tähtajaga.
Väljamaksetaotlused lahendatakse sama hindamisloogika alusel, mida kasutati jaotamisel, nii et rahalised vahendid lahkuvad süsteemist neile määratud väärtusel, ilma ajastamistrahvita.
Esimesel ja üheksakümnendal päeval tehtud väljamaksete vahel ei tehta vahet. Juurdepääsutingimused ei muutu sõltuvalt sellest, kui kauaks kapital on eraldatud.
See struktuur on tahtlik kompromiss: platvorm seab prioriteediks kapitali kättesaadavuse võrreldes veidi kõrgemate tootlustega, mida mõnikord pakuvad lukustusperioodiga instrumendid. Käibekapitali puhul, mida võib vaja minna lühikese etteteatamisega, on oluline kompromiss.
Protsess ja metoodika
Hinnakujunduse vooge, lühiajaliste intressimäärade võrdlusnäitajaid ja likviidsusnäitajaid võetakse pidevalt turuandmete allikatest, normaliseeritakse ja ajatempliga võrreldakse instrumentide lõikes.
Iga saadaolevat instrumenti hinnatakse volatiilsuse, vastaspoole riskipositsiooni ja lunastamistingimuste alusel. Kõik, mis ei suuda täita platvormi likviidsusläve, jäetakse välja enne, kui tootlust üldse arvesse võetakse.
Heakskiidetud riskiparameetrite piires jaotab süsteem kapitali ümber kõrgeima saadaoleva tulu suunas ja jätkab selle jälgimist, kohanedes vastavalt tingimuste muutumisele kauplemispäeva jooksul.
Riskijuhtimine
Ledger Circle-i kasutatavad ennustavad mudelid on enne optimeerimist piiratud. Likviidsuse ja kapitali säilimise künnised on fikseeritud parameetrid, mitte muutujad, mida mudel võib suurema tootluse saavutamiseks ära vahetada. Kui võimalus ei vasta antud kliendile seatud lunastamis- ja riskipiirangutele, jäetakse see arvestamisest täielikult välja, sõltumata selle prognoositavast tulust.
See järjestus on oluline. Paljud automatiseeritud süsteemid on loodud selleks, et maksimeerida esmalt tulu ja hallata riske tagantjärele. Ledger Circle mudelid on üles ehitatud vastupidises järjestuses: kõigepealt määratakse riskipiirid ja tootlus optimeeritakse ainult selle piires, mis alles jääb.
Andmetöötlus järgib protokolle, mis on kooskõlas Saksamaa ärikeskkonnas oodatavate standarditega, sealhulgas piiratud andmete säilitamine, krüpteeritud edastamine ning kliendiandmete ja mudeli koolitusandmete selge eraldamine.
Ledger Circle kohta
Ledger Circle töötati välja väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete jaoks, kellel on sularahareservid, mis on traditsiooniliste investeerimistoodete jaoks liiga likviidsed, kuid liiga suured, et mitte midagi teenida. Selle asemel, et paluda omanikel valida eelnevalt kindlaksmääratud tähtaeg, käsitleb platvorm likviidsust pideva nõudena ja optimeerib selle ümber tootlust.
Tulemuseks on süsteem, mis käitub vähem investeerimistootena ja pigem ettevõtte enda sularahapositsiooni aktiivselt juhitud laiendusena, mida hinnatakse pidevalt ümber, mitte kord kvartalis.
Lühike tehniline ülevaade on kõige otsesem viis näha, kuidas Ledger Circle mudelid käsitleksid teie praegust sularahapositsiooni, sealhulgas likviidsustingimusi, mis kehtivad esimesest päevast.